Firmaet startede op i 1979 i en lille smedie i Harndrup af Jens Gade, som tidligere var ingeniør på Dan-Foam (i dag Tempur).
Firmaet flyttede i 1982 til Aarup og herefter gik det rask fremad og firmaet er siden vokset fra 3 ansatte til 24 i dag.
Grundet større ordretilgang har firmaet udvidet 2 gange først i 1987 og senere i 2001. Siden dec. 2001 har det været datteren Henriette Gade og sønnen Jacob Gade, der har drevet Dansk Elastomer A/S
Men da Henriette søgte nye udfordringer fra den.1-7-2012,overtog Jacob Gade hendes del af firmaet. Og står i dag således som eneejer af Dansk Elastomer A/S.
D. 19. april 2002 skete det uheldige, at støbeafdelingen brændte ned, men afdelingen er bygget op igen og alt fungerer som før (dog med nogle erfaringer rigere mht. brand).
Firmaet producerer polyurethan, som anvendes til belægning af hjul og valser.